안씨의 투자노트

Executive Summary (거시 환경 총괄 요약)미국과 이란 간의 양해각서(MOU) 체결 근접으로 중동발 지정학적 꼬리 위험(Tail Risk)이 프라이싱 아웃되며 글로벌 증시는 강력한 위험 선호(Risk-On) 랠리를 시현했습니다. 그러나 에너지 쇼크 완화라는 단기적 호재 이면에는, 기술(Tech) 섹터의 폭발적인 AI 데이터센터 자본지출이 유발하는 새로운 형태의 비용 인상형 인플레이션이 펀더멘털로 자리 잡고 있습니다. 스마트 머니는 거시경제 둔화 우려를 배제한 채, 확실한 실적 가시성을 담보하는 AI 인프라 및 메가캡 기술주로 유동성을 기계적으로 집중시키며 극단적인 K자형 자본 쏠림을 증명하고 있습니다.Market Indexes & Mega-Cap Dynamics (당일 시장 지수 및 메가캡 ..

Executive Summary (거시 환경 총괄 요약)미국과 이란 간의 핵농축 유예 및 제재 해제를 골자로 한 양해각서(MOU) 체결이 임박함에 따라, 중동발 지정학적 꼬리 위험(Tail Risk)이 자산 시장에서 급격히 프라이싱 아웃(Pricing-out)되고 있습니다. 에너지 가격 폭락과 채권 금리의 동반 하락이 위험 자산에 대한 밸류에이션 부담을 덜어주며 주식 시장의 랠리를 촉발했습니다. 그러나 거시적 경기 냉각 시그널과 AI 데이터센터 자본지출(CapEx)이 유발하는 새로운 인플레이션 압력이 혼재하며, 하반기 구조적 스태그플레이션 리스크는 여전히 잠복해 있습니다.Fixed Income & FX Dynamics (채권 및 외환 시장 동향)트럼프 행정부의 호르무즈 해협 '프로젝트 프리덤' 일시 중단..

2026년 5월 27일 현재, 글로벌 자본 시장은 조기 금리 인하라는 일차원적인 유포리아를 완전히 폐기하고 가혹한 긴축의 중력과 마주하며 뼈아픈 리프라이싱 과정을 소화하고 있는 중입니다. 방금 전 실시간 데이터 리서치를 통해 수집한 최신 거시경제 지표들에 따르면, 서부텍사스산원유 가격이 호르무즈 해협을 둘러싼 중동발 지정학적 충격으로 인해 배럴당 100달러 선을 위협하며 헤드라인 물가를 무자비하게 밀어 올리는 양상이 확인되고 있는 중입니다. 이로 인해 미국의 4월 소비자물가지수가 3.8%라는 견고한 수준에서 하방 경직성을 굳히면서 인플레이션의 점착성이 실물 경제를 강타하고 있는 중입니다. 특히 새롭게 통화당국의 수장으로 등판한 케빈 워시 연방준비제도 의장이 강력한 인플레이션 통제 규율과 대차대조표의 구조..

텔레그램 'Macro Jungle'의 수급적 통찰과 실시간 매크로 데이터 기반의 긴축 중력 검증오늘 자 실시간 웹 검색을 통해 확인한 글로벌 거시경제는 조기 금리 인하에 대한 자본 시장의 얄팍한 낙관적 가십을 정면으로 분쇄하며 가혹한 긴축의 중력을 온전히 드러내고 있는 중입니다. 방금 전 마감된 뉴욕 증시의 최신 지표를 정밀하게 추적해 보면 스탠더드앤드푸어스 500 지수는 7,473포인트 선에서 하방 경직성을 시험받고 있으며 나스닥 종합지수 역시 기술주 중심의 장기 할인율 압박을 정면 수용하며 26,343포인트 선에서 거친 숨고르기를 이어가는 장세를 연출한 것으로 보여집니다. 최근 미국의 소비자물가지수가 3.8% 수준에서 좀처럼 내려오지 않는 완고한 물가 점착성을 입증한 데다가, 중동 지정학적 갈등 장기..

텔레그램 'Macro Jungle'의 진정한 시그널과 실시간 매크로 지표의 교차 검증오늘(5월 20일) 웹 검색을 통해 수집한 최신 거시경제 데이터를 해부하기 전, 과거 분석에서 텔레그램 채널의 기조를 단순한 낙관론으로 치부했던 인지적 오류를 확실하게 바로잡고 시작하고자 합니다. 심층적인 텍스트 마이닝 결과, 텔레그램 'Macro Jungle' 채널은 결코 유포리아에 취한 맹목적인 낙관론을 설파하는 곳이 아닙니다. 오히려 현재 나스닥 종합지수가 26,090.73포인트로 급락하고 스탠더드앤드푸어스 500 지수가 7,353.61포인트까지 밀리는 작금의 폭력적인 변동성이 영구적인 펀더멘털의 훼손이 아니라, 파생상품 만기 교차와 감마 익스포저 스퀴즈 등 기계적인 수급 꼬임이 만들어낸 전술적 조정이라는 매우 날카..

안녕하세요. 뭐 이유는 지금까지 포스팅으로 많이 알려드렸으니 인증이나 박고 가겠습니다. 또 포트변경이 되었습니다. 아마 오늘기준 (2026-05-20) 2일전인가 3일전쯔음 알파벳 말고 포트 밀었습니다. 원래 가장 빠른대비가 언젠줄 아시나요? 하루 쳐맞고 바로 빠른수긍과 인정을 하며 후퇴입니다. 뭐 저번부터 계속 현금비중을 올리는 것을 인증하며, 꾸준히 올린다고 말씀은 드렸으니 다들 잘 대비하셨고, 손해가 없으실거라 생각합니다. 지키면서 느려도 꾸준히 올라가봅시다 다들ㅎ

텔레그램 노이즈의 소거와 팩트셋 데이터가 증명하는 인플레이션의 기저최근 텔레그램을 비롯한 각종 소셜 미디어와 개인 투자자 채널에서는 지정학적 긴장과 시스템 트레이딩 기반의 펀드 자금 이탈을 이유로 단기적인 시장 붕괴를 경고하는 노이즈가 범람하고 있습니다. 특히 호르무즈 해협을 둘러싼 일시적인 뉴스 플로우나 추세 추종형 펀드의 기계적인 레버리지 축소 물량이 시장의 펀더멘털을 완전히 훼손한 것처럼 포장하는 얄팍한 군중 심리가 무분별하게 확산되는 양상입니다. 하지만 냉혹한 월스트리트 프랍 데스크의 시각에서 이러한 단기 수급 변동성은 본질적인 거시경제의 장기 궤적을 전혀 설명하지 못하며, 우리는 철저하게 프레드와 금융 분석 기관 팩트셋에서 산출하는 공식적인 경제 수치로만 현재의 좌표를 진단해야 마땅합니다. 팩트..

아 제가..글을 작성한 후아멕스도 밀어버리고로포트를 줄였습니다.이 현금(sgov)이국장으로 돌아갈지계속 미장에 있을지는아직 모르겠네요.일단은 가장 가까운 이벤트인 5.15 연준의장 취임 후 분위기를 보려고 합니다. 뭐 찾아보니 어떤 양반이 취임을 하던 1개월 -5% 3개월간 -15% 정도로 얻어터지더라고요. 만약 그렇게 된다면? 바이더딥 지대로 가는거죠ㅋㅋ 일단은 보수적으로 관망을 하며 분배금이나 타 먹으며 편하게 지내다가 두어달 보며 움직이지 않을까 싶습니다. 근데 사실 1년 이상 꾸준히 투자를 이어가고 오래 투자를 하고 지속하려면 걍 쉽게 쉽게 가야함ㅇㅇ 몰빵치면? 그게 쉬움? 식은땀 흐를껄? 지금 하기 좋은 짓은 뭐냐? 하락을 한다면 무엇을 담을지 찾는거죠ㅇㅇ 이미 증명되어있잖아? ai발 사이클 뭐..

간만이죠? 반갑습니다. 현금비중을 늘리기 위해, 매수 후 방치중이던 방어주 성격의 코스트코(cost) 와 아직 비중을 완벽히 채우지 않은 팔란티어(pltr)를 전량 매도하여 현금비중을 늘렸습니다. 뭐 저번에 팔란티어(pltr) -8% 손절 이후, 버노바와 버티브를 좀 공격적으로 매수 해서 현재 전량 매도 한 두 종목의 합친 비중이 12%밖에 되질 않습니다만 포트폴리오 주 타겟을 버티브(vrt)와 버노바(gev)에 집중하려 해서 이 현금은 버티브(vrt)와 버노바(gev)에 소진 될 예정 입니다. 그냥, 이것도 쉽게 생각 하시면 됩니다. 전 언제나 쉽게 투자를 했잖아요? 본인에게 질문을 던져봅시다. 시장이 하락을 했어, 넌 현금이 있는데 어떤 종목을 가장 침 흘리며 기분좋게 매수 할 수 있을 것 같아? ..

팩트셋(FactSet) 데이터로 본 지표의 경직성과 연준의 복잡해진 셈법최근 발표된 미국의 주요 거시경제 지표들은 시장이 막연하게 기대해온 '디스인플레이션' 경로가 얼마나 험난한지를 명확한 수치로 입증하고 있습니다. 금융 분석 기관 팩트셋(FactSet)의 최신 데이터에 따르면, 2026년 1분기 미국의 고용비용지수(ECI)는 전분기 대비 0.9% 상승하며 월가 컨센서스였던 0.8%를 상회했습니다. 이는 지난 10년 평균 상승률인 0.6~0.7%를 대폭 상회하는 수치로, 노동 시장 내 임금 상승 압력이 여전히 물가의 하단을 강력하게 지지하고 있음을 보여줍니다. 이러한 임금의 하방 경직성은 연준(Fed)이 금리 인하 카드를 꺼내 드는 데 있어 가장 큰 걸림돌로 작용하며, 미 국채 10년물 금리를 4.4% ..